Beispiele für Zweckgesellschaften beinhalten Unternehmen, die gegründet wurden, um ein Leasinggeschäft, eine Verbriefung von Finanzinstrumenten oder Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten durchzuführen. Beherrschung im Sinne von IAS 27 setzt voraus, dass ein Unternehmen über die Möglichkeit verfügt, die Entscheidungsfindung der Zweckgesellschaft zu steuern oder zu beherrschen, verbunden mit der Zielsetzung, Nutzen aus der Geschäftstätigkeit der Zweckgesellschaft zu ziehen. Einige Unternehmen werden daneben auch die Frage der Ausbuchung von Vermögenswerten prüfen müssen, beispielsweise für Vermögenswerte, die auf die Zweckgesellschaft übertragen wurden. Unter Umständen kann eine Übertragung zu einer Ausbuchung des Vermögenswertes führen und einer Bilanzierung als Verkauf. Zweckgesellschaften: Rechnungslegung nach HGB und IFRS / 5 Weiterführende Literatur | Haufe Finance Office Premium | Finance | Haufe. Auch wenn die Übertragung als Verkauf klassifiziert wird, können die Bestimmungen von IAS 27 und SIC-12 bedeuten, dass das Unternehmen die Zweckgesellschaft zu konsolidieren hat. SIC-12 bezieht sich nicht auf Umstände, die als Verkauf zu behandeln sind, oder auf die Eliminierung von Konsequenzen eines solchen Verkaufs im Rahmen der Konsolidierung.
Beispiel 2 Eine Zweckgesellschaft (das Beteiligungsunternehmen) wird gegründet. Ihre Finanzierung erfolgt über ein im Besitz eines Investors (dem Schuldtitelinvestor) befindliches Schuldinstrument sowie Eigenkapitalinstrumente, die sich im Besitz mehrerer anderer Investoren befinden. Die Eigenkapitaltranche ist darauf ausgelegt, die ersten Verluste aufzufangen und verbleibende Renditen vom Beteiligungsunternehmen einzunehmen. Einer der Eigenkapitalinvestoren, der 30% des Eigenkapitals hält, ist zugleich der Vermögensverwalter. Das Beteiligungsunternehmen nutzt seine Erlöse zum Ankauf eines Depots finanzieller Vermögenswerte und setzt sich damit dem Kreditrisiko aus, das mit dem möglichen Verzug bei den Kapital- und Zinszahlungen der Vermögenswerte verbunden ist. Zweckgesellschaft ifrs 10.4. Diese Transaktion wird beim Schuldtitelinvestor als Anlage mit minimaler Belastung durch das Kreditrisiko, das mit einem möglichen Zahlungsverzug bei den im Depot befindlichen Vermögenswerten verbunden ist, vermarktet. Als Begründung dienen die Beschaffenheit der betreffenden Vermögenswerte sowie der Umstand, dass die Eigenkapitaltranche auf das Auffangen erster Verluste des Beteiligungsunternehmens ausgelegt ist.
Der Begriff "Zweckgesellschaft" dient daher lediglich als Umschreibung für den begrenzten Unternehmensgegenstand oder Einsatzzweck der Gesellschaft. In § 290 Abs. 2 Nr. 4 HGB werden die Zweckgesellschaften benannt. Sie sind zwingend in die Konsolidierung mit einzubeziehen, sofern sie in enger wirtschaftlicher Beziehung zu dem konsolidierenden Mutterunternehmen stehen und dieses auch die Mehrheit der Risiken und Chancen bei wirtschaftlicher Betrachtung trägt. Der Rechtsbegriff der Zweckgesellschaft findet in deutschen Gesetzen insbesondere im Kreditwesengesetz ( § 1 Abs. 26 KWG) und in der Solvabilitätsverordnung ( § 231 Abs. 2 SolvV a. F. Zweckgesellschaft – Wikipedia. ) Verwendung. Danach ist eine Verbriefungszweckgesellschaft ein Unternehmen, das zu dem ausschließlichen Zweck der Durchführung einer oder mehrerer Verbriefungstransaktionen mit der Absicht errichtet wurde, "die Verpflichtungen der Verbriefungszweckgesellschaft von denen des Originators zu isolieren und deren Anteilseigner das Recht haben, die mit ihrem Anteil an der Verbriefungszweckgesellschaft verbundenen Rechte uneingeschränkt zu verpfänden oder auszutauschen".