Zum Beispiel ein Swap, der von zwei Unternehmen abgeschlossen wurde, bei dem eine Partei ein Darlehen mit einem festen Zinssatz von 4, 5% hat. Wenn der LIBOR voraussichtlich bei 3, 5% bleibt, wird im Vertrag festgelegt, dass die Partei, die den variablen Zinssatz zahlt, LIBOR zuzüglich einer Marge zahlt. In diesem Fall, da der Swap-Kontrakt zum Zeitpunkt der Initiierung den Wert Null haben muss, beträgt die variable Zahlung 3, 5% + 1% (oder 100 Basispunkte), was dem festen Zinssatz entspricht. Im Laufe der Zeit ändern sich die Zinssätze, was zu einer Änderung des variablen Zinssatzes führt. Wenn sich die Zinssätze ändern, ändern sich auch die von den Banken angegebenen Swapsätze. Swap 5 jahre euro. Jeden Tag werden Informationen über Swapsätze über verschiedene Laufzeiten, die von Banken notiert werden, gesammelt und in einer Grafik, der sogenannten Swapkurve, dargestellt. Aufgrund des Zeitwertes des Geldes und der Erwartung von Änderungen des Referenzzinssatzes haben unterschiedliche Laufzeiten unterschiedliche Swapsätze.
1. 6. 1 Sachverhalt Grundgeschäft Ein Unternehmen nimmt zur Deckung seines mittelfristigen Finanzierungsbedarfs einen Kredit in Höhe von 50 MEUR bei Bank A auf. Der Kredit verfügt über eine Laufzeit von 5 Jahren. Er ist mit einem variablen Zinssatz in Höhe des 3-Monats-EURIBOR zuzüglich eines Bonitätsaufschlags von 100 Basispunkten (1%) ausgestattet. Der Kredit wird jährlich zu je einem Fünftel des Nominalbetrags getilgt; der variable Zinssatz wird ebenfalls jährlich angepasst. Abb. Zinsswap-Berechnung: Wie man den Zinstausch kalkuliert - GeVestor. 1: Konstruktion einer Bewertungseinheit (Beispiel) Vergleichbares Risiko und Sicherungsinstrument Das Unternehmen rechnet künftig mit Marktzinserhöhungen und möchte zur Vermeidung dieses Zinsrisikos (Cashflow-Risikos) seinen variabel verzinsten Kredit gegen einen synthetisch fix verzinsten Kredit tauschen. Zu diesem Zweck schließt das Unternehmen mit Bank B einen amortisierenden Zinsswap über eine Laufzeit von 5 Jahren ab. Das anfängliche Nominale des Zinsswaps von 50 MEUR reduziert sich zu den Tilgungszeitpunkten des Kredits im Ausmaß der Reduktion des Kredits.
Kurse Alle Finanzinstrumente Alle Finanzinstrumente Indizes Aktien ETFs Fonds Rohstoffe Währungen Krypto Anleihen Zertifikate Versuchen Sie es noch einmal mit einem anderen Suchbegriff Werbefreie Version. Jetzt upgraden für ein Surferlebnis auf ganz ohne Werbung. Sparen Sie bis zu 40%. Weitere Details 5-Year Swaps (P) Terminkontrakte Monat Akt. +/- Offen Hoch Tief Volumen Zeit Chart Jun 22 912. 409s -15. 696 912. 409 912. 409 0 05/10/22 Q / C / O Sep 22 916. 049s -15. 820 916. 049 916. 049 0 05/10/22 Q / C / O Dec 22 921. 223s -16. 120 921. 223 921. 223 0 05/10/22 Q / C / O Mar 23 927. 690s -16. 586 927. 690 927. 690 0 05/10/22 Q / C / O Jun 23 934. 473s -17. 061 934. 473 934. 473 0 05/10/22 Q / C / O Sep 23 941. 588s -17. 580 941. 588 941. 588 0 05/10/22 Q / C / O Dec 23 948. 974s -18. Swap 5 jahre days. 125 948. 974 948. 974 0 05/10/22 Q / C / O Mar 24 956. 371s -18. 655 956. 371 956. 371 0 05/10/22 Q / C / O Jun 24 964. 069s -19. 178 964. 069 964. 069 0 05/10/22 Q / C / O Sep 24 971. 024s -19. 646 971.
), Gabler Bank-Lexikon: Bank - Börse – Finanzierung, 2002, S. 1233 f. ↑ Einführung in die Swappolitik ↑ Philip Plickert/Patrick Welter/Jürgen Dunsch, in: vom 31. Oktober 2013, Zentralbanken leihen sich dauerhaft Devisen ↑ Burkhard Vamholt, Kreditrisiko-Management, 1997, S. 141.